في عالم الاستثمار، تبرز السندات والأسهم كأدوات مالية رئيسية تسهم في تنويع المحافظ الاستثمارية وتحقيق العوائد. ورغم تشابههما في كونهما وسيلتين لتنمية رأس المال، فإن لكل منهما خصائص ومزايا تختلف بشكل كبير. يهدف هذا المقال إلى توضيح الفرق بين السندات والأسهم بأسلوب مبسط يساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل. سواء كنت تبحث عن أداة استثمارية أكثر أمانًا كالسندات أو تطمح لتحقيق أرباح أعلى كالأسهم، فهم الفروق بينهما يعد خطوة أساسية لتحقيق أهدافك المالية. تابع القراءة للتتعرف على الفروقات الجوهرية وأهم النصائح للاستفادة من كلا الخيارين.
ما هي السندات والأسهم
السندات هي أدوات دين. أو بعبارة أخرى، هي قروض مقدمة لمنظمة. وباعتبارها دينًا، فإنها تظهر كالتزامات في الميزانية العمومية للشركات.
السندات مفيدة لجمع الأموال للشركات أو المنظمات، وتوفر عوائد ثابتة في شكل فائدة للمستثمر. أي منظمة يمكنها إصدار السندات، بما في ذلك – الحكومات والمنظمات غير الربحية والشركات، وما إلى ذلك.
يُعرف سوق السندات باسم – سوق الائتمان أو سوق السندات. يتم تداول السندات – غالبا- في البورصات. ومع ذلك، فهي أقل بكثير من الأسهم من حيث حجم المعاملات.
اقرأ أيضا: ماهي الأسهم : كل ما تحتاج إلى معرفته حول الأسهم
خصائص السندات
تتضمن بعض السمات البارزة للسندات ما يلي:
- سداد رأس المال: يتم إرجاع رأس المال إلى المقرض في تاريخ محدد مسبقًا. يُعرف الوقت المذكور في السند بتاريخ السداد أو تاريخ الاستحقاق.
- خيار الشراء: يتيح للشركة المصدرة إعادة شراء سنداتها بسعر أعلى من القيمة الاسمية.
- تعهد الضمان: يعمل بمثابة وعد مكتوب يتم توقيعه وختمه بشكل صحيح. بعد ذلك، يتم إرساله إلى الوصي من قبل الشركة المعنية.
- مدفوعات الفائدة: يُعرف سعر الفائدة -لدى المستثمرين- بسعر القسيمة. يتم دفع مبلغ الفائدة على فترات منتظمة من قبل السلطة المعنية التي أصدرت السند.
- العهود: تعمل العهود كاتفاقية بين الشركة وحاملي السندات من خلال الأمناء.
أنواع السندات
هناك أربعة أنواع من السندات بشكل عام، وهي:
- السندات الحكومية Government bonds’
- السندات بدون قسيمة ‘Zero-coupon bonds’
- السندات البلدية ‘Munis or municipal bonds’
- السندات المؤسسية ‘Corporate bonds’
تعتبر الأسهم أدوات للاستثمار في الشركات أو المنظمات، ويمثل كل سهم ملكية أو الحصة في الشركة. تعتبر الأسهم سائلة عند مقارنتها بأدوات الدخل الثابت.
عندما يريد كيان تجاري ما جمع الأموال، فإنه يصدر أسهمًا ويدعو المستثمرين لشرائها. وفي المقابل، يحصل المستثمرون على نسبة من الملكية في الشركة، والحق في التصويت والحصول على أرباح زائدة.
أصحاب الملكية الفردية والشركات والشراكات فقط هم من يمكنهم إصدار الأسهم، والتي يتم طرحها كطرح عام أولي أو أثناء مبيعات الأسهم. وهذا في الواقع من أهم النقاط الأساسية لمعرفة الفرق بين السندات والأسهم.
اقرأ أيضا: ما هي أنواع السندات وما هي مميزاتها وكيف يتم تداولها
خصائص الأسهم
من أهم الخصائص المميزة للأسهم ما يلي:
- حقوق الملكية: يمثل الأسهم وحدة ملكية في الشركة. كما تقدم الأسهم حقوق التصويت للمساهمين.
- أرباح عالية: الاستثمار في الأسهم التي يستمر سعرها في الارتفاع يسهل من زيادة رأس المال.
- عامل المخاطرة: الاستثمار في الأسهم تكتنفه مخاطر كثيرة وكبيرة، وبالتالي يجب على المستثمرين أن يأخذوا هذا بعين الاعتبار، وتنويع محافظهم لتوزيع المخاطر.
- العائدات: يولد المساهمون الدخل في شكل مكافآت وأرباح
أنواع الأسهم
هناك نوعان من الأسهم، هما: الأسهم العادية و الأسهم المفضلة. وبشكل عام، يمكن تقسيم الأسهم إلى ما يلي :
- أسهم الدخل
- أسهم القيمة
- أسهم النمو
- أسهم الشركات الكبرى
- Penny stock
- Defensive stock
ومع ذلك، لمعرفة السندات مقابل الأسهم – أيهما مثالي للفرد، يحتاج المرء إلى وضع الاختلافات بين الاثنين في الاعتبار وتحليلها بعناية.
اقرأ أيضا: أنواع الأسهم : الأسهم العادية والأسهم المفضلة
الفرق بين السندات والأسهم
يوضح الجدول أدناه الفرق الأساسي بين السندات والأسهم :
| السندات | الأسهم | |
| التعريف | أدوات دين تمثل التزامًا بدفع قيمة محددة وفائدة دورية. | حصص ملكية تمثل حصة في رأس مال الشركة. |
| الملكية | لا تمنح حق الملكية في الشركة. | تمنح صاحبها حق ملكية في الشركة. |
| المخاطرة | أقل مخاطرة نسبيًا مقارنة بالأسهم. | عالية المخاطرة نظرًا لتقلب أسعارها. |
| العائد | فائدة ثابتة أو دورية. | أرباح متغيرة بناءً على أداء الشركة. |
| الأولوية | تُسدد قيمتها قبل الأسهم في حالة تصفية الشركة. | يحصل المساهمون على مستحقاتهم بعد الدائنين. |
| مدة الاستثمار | غالبًا محددة المدة (قصيرة، متوسطة، طويلة). | غير محددة المدة، ويمكن الاحتفاظ بها إلى الأبد. |
| المشاركة في القرارات | لا تمنح حق التصويت في الشركة. | تمنح حق التصويت في اجتماعات الجمعية العمومية. |
ما هي مزايا الاستثمار في الأسهم والسندات؟
يمتاز الاستثمار في الأسهم والسندات بعدد من الفوائد التي تجعلها أدوات استثمارية جذابة، خاصة عند دمجهما لتحقيق التوازن في المحفظة الاستثمارية. إليك أبرز المزايا:
مزايا الاستثمار في الأسهم
- إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة: تمنح الأسهم المستثمر فرصة الحصول على أرباح كبيرة من خلال توزيعات الأرباح أو ارتفاع قيمة السهم مع مرور الوقت.
- حق الملكية: يمنح شراء الأسهم المستثمر ملكية جزئية في الشركة، مما يتيح له المشاركة في القرارات الاستراتيجية من خلال التصويت في الجمعية العمومية.
- السيولة العالية: تعتبر الأسهم من الأدوات المالية سهلة البيع والشراء، مما يمنح المستثمر مرونة في إدارة أمواله.
- التنويع والابتكار: يوفر سوق الأسهم خيارات واسعة للاستثمار في قطاعات وشركات مختلفة، مما يعزز التنوع في المحفظة.
مزايا الاستثمار في السندات
- استقرار الدخل: توفر السندات دخلاً ثابتًا من خلال الفوائد الدورية، مما يجعلها خيارًا مثاليًا للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار.
- انخفاض المخاطر: تعتبر السندات أقل تقلبًا مقارنة بالأسهم، خاصة سندات الشركات ذات التصنيف الائتماني المرتفع أو السندات الحكومية.
- الأولوية في السداد: يحصل حاملو السندات على مستحقاتهم قبل حملة الأسهم في حالة تصفية الشركة، مما يضيف عنصر أمان إضافي.
- أداة لتنويع المحفظة: تساهم السندات في تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة عند دمجها مع أصول عالية المخاطر مثل الأسهم.
باختيار الاستثمار في الأسهم والسندات معًا، يمكن للمستثمر تحقيق توازن بين العائد والمخاطرة، مما يدعم أهدافه المالية القصيرة والطويلة الأجل.
اقرأ أيضا: كل ماتحتاج إلى معرفته حول الاستثمارات البديلة
أخيراً: اختيارك بين السندات والأسهم يحدد ملامح نجاح استثمارك
فهم الفرق بين السندات والأسهم يعد خطوة محورية لبناء استراتيجية استثمارية متينة. السندات توفر استقرارًا وأمانًا للمستثمرين الحذرين، بينما تقدم الأسهم فرصة للنمو وتحقيق عوائد أعلى لمحبي المخاطرة. تذكر أن تنويع محفظتك بين الاثنين قد يكون المفتاح لتحقيق التوازن بين الأمان والعائد. استثمر بوعي، وابدأ اليوم في بناء مستقبلك المالي بثقة وذكاء!
