الاستثمار في العقارات له مزايا وفوائد عديدة. فمن خلال الاختيار الجيد والاستراتيجي، يمكن للمستثمرين الاستمتاع بتدفق نقدي يمكن التنبؤ به، وعائدات ممتازة، ومزايا ضريبية، والتنويع (diversification)، كما يمكن الاستفادة من العقارات لبناء الثروة.
هل تفكر في الاستثمار في العقارات؟ إليك ما تحتاج لمعرفته حول مزايا وفوائد الاستثمار العقاري، ولماذا تعتبر العقارات استثمارًا جيدًا.
الأفكار الرئيسية في المقال
- يكسب المستثمرون العقاريون الأموال من خلال إيرادات الإيجار وارتفاع قيمة العقار مع الوقت والأرباح الناتجة عن الأنشطة التجارية التي تعتمد على العقار.
- تشمل فوائد الاستثمار في العقارات: الدخل السلبي، والتدفق النقدي المستقر، والمزايا الضريبية، والتنويع(diversification)، والرافعة المالية.
- توفر صناديق الاستثمار العقاري (الريت) طريقة للاستثمار في العقارات دون الحاجة إلى امتلاك أو تشغيل أو تمويل العقارات بشكل فعلي.
لماذا يعتبر الاستثمار في العقارات خياراً جيداً؟
1. التدفق النقدي
التدفق النقدي هو الربح الصافي من الاستثمارات العقارية بعد سداد مدفوعات الرهن العقاري ونفقات التشغيل. من أهم فوائد الاستثمار في العقارات؛ القدرة على توليد التدفق النقدي. في كثير من الحالات، عندما تسدد قرضك العقاري، وتزيد من حقوق الملكية الخاصة بك، فإن التدفق النقدي يزيد أكثر.
2. الإعفاءات الضريبية والخصومات
يمكن للمستثمرين العقاريين الاستفادة من العديد من الإعفاءات الضريبية والخصومات التي يمكن أن توفر المال في وقت الأداء الضريبي. بشكل عام، يمكنك خصم التكاليف المعقولة لامتلاك وتشغيل وإدارة الممتلكات.
وبما أنه يمكن أن تنقص قيمة العقارات الاستثمارية على مدار عمرها الإنتاجي (27.5 عامًا للعقارات السكنية؛ و 39 عامًا للتجاري)، فإنك تستفيد من عشرات السنوات من الخصومات التي تساعد على خفض الضرائب الخاصة بدخلك.
3. ارتفاع القيمة
يربح المستثمرون العقاريون الأموال من الإيجار أو أية أرباح ناتجة عن النشاط التجاري داخل العقار. ترتفع قيمة العقار مع مرور الوقت، ومع الاستثمار الجيد، فبإمكانك جني الأرباح عندما يحين وقت البيع. كما أن قيمة الإيجارات ترتفع أيضًا مع مرور الوقت، مما قد يؤدي إلى زيادة التدفق النقدي.
4. الممتلكات والثروة
عندما تسدد رهنًا عقاريًا، فإنك تبني ممتلكاتك، وهي أحد الأصول التي ستشكل جزءًا من صافي ثروتك. امتلاكك لحقوق الملكية، سيمنحك القدرة على شراء المزيد من العقارات وزيادة التدفق النقدي و مضاعفة ثروتك بشكل أكبر.
5. تنويع محفظتك الاستثمارية
من أهم فوائد الاستثمارات العقارية هي تنويع الاستثمار. العقارات لها علاقة منخفضة وسلبية -في بعض الحالات- مع فئات الأصول الأخرى. وهذا يعني أن إضافة العقارات إلى محفظة الأصول المتنوعة يمكن أن يقلل تقلب المحفظة ويوفر عائدًا أعلى لكل وحدة من المخاطر.
6. الرافعة المالية العقارية
الرافعة المالية هي استخدام الأوراق المالية أو رأس المال المقترض (كالدين، مثلا) لزيادة العائد المحتمل للاستثمار. على سبيل المثال، دفع تسبيق بنسبة ٪20 في قرض عقاري، يمنحك ٪100 من المنزل الذي ترغب في شرائه – وهذا يمثل رافعة مالية. لأن العقارات هي أصل ملموس ويمكن أن تكون بمثابة ضمانات، ولهذا فإن التمويل متاح فيها بسهولة.
7. عوائد تنافسية معدلة حسب المخاطر
تختلف عائدات العقارات، اعتمادًا على عدة عوامل، مثل موقع العقار وفئة الأصول والإدارة المسؤولة. ومع ذلك ، فإن الرقم الذي يهدف إليه العديد من المستثمرين هو التغلب على متوسط عوائد مؤشر S&P 500، وهو ما يشير إليه أغلب المستثمرين عندما يقولون، “السوق”.
8. الاحتياط من التضخم
قدرة العقارات على التحوط من التضخم، ناتجة عن العلاقة الإيجابية بين نمو الناتج الداخلي الإجمالي والطلب على العقارات. عندما تنمو الاقتصادات، فإن الطلب على العقارات يرتفع، مما يؤدي إلى ارتفاع الإيجارات. وهذا يعني ارتفاع القدرة الشرائية للمستهلك. لذلك، فإن العقارات تحافظ على القوة الشرائية لرأس المال من خلال تمرير بعض الضغط التضخمي إلي المستأجرين، ومن خلال دمج بعض الضغوط التضخمية من خلال زيادة رأس المال.
9. صناديق الاستثمار العقاري (الريت)
إذا كنت تريد الاستثمار في العقارات، ولكنك لست مستعدًا للقيام للدخول في دوامة امتلاك وإدارة العقارات، فبإمكانك الاستثمار في صندوق الاستثمار العقاري (الريت). يمكنك شراء وبيع صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا في البورصات الرئيسية. أغلب عمليات التداول تتم في أحجام كبير، مما يعني أنه يمكنك الدخول والخروج من الصندوق الاستثماري بسرعة. تدفع صناديق الاستثمار العقاري ٪90 من الدخل للمستثمرين، لذا فهي تقدم عادةً أرباحًا أعلى من العديد من الأسهم.
اقرأ أيضا: أفضل أنواع الاستثمار العقاري
اقرأ أيضا: كل ما تحتاج إلى معرفته حول صناديق الاستثمار العقاري (الريت)
اقرأ أيضا: مخاطر الاستثمار العقاري | 7 مخاطر عليك معرفتها قبل الاستثمار
اقرأ أيضا: شرح الرافعة المالية بالتفصيل !
ما هو الاستثمار العقاري غير المباشر؟
الاستثمار العقاري غير المباشر لا يتطلب ملكية مباشرة للممتلكات أو العقارات. بدلاً من ذلك، تشارك في صندوق استثماري مع آخرين، حيث يمتلك الصندوق العقارات ويديرها، أو يمتلك محفظة من الرهون العقارية.
اقرأ أيضا: الاستثمار العقاري المباشر vs الاستثمار في صناديق الريت ، أيهما أفضل
كيف تَحْتاط العقارات من التضخم؟
هناك عدة طرق يمكن من خلالها للعقارات أن تحمي ملاكها من التضخم.
أولاً ، قد ترتفع قيم الممتلكات أعلى من معدل التضخم ، مما يؤدي إلى أرباح جيدة.
ثانيًا ، يمكن زيادة إيجارات العقارات الاستثمارية لمواكبة التضخم.
أخيراً، العقارات الممولة بقرض بسعر ثابت، ستعرف انخفاضا نسبيا لمدفوعات الرهن العقاري الشهرية مع مرور الوقت. على سبيل المثال: 1000 دولار شهريًا، ستصبح هذه الدفعة الثابتة أقل عبئًا حيث أن التضخم سيؤدي إلى تآكل القوة الشرائية لتلك الألف دولار.
اقرأ أيضا: أهمية الاستثمار|5 أسباب للبدء في الاستثمار الآن؟
هل المنزل الرئيسي استثمار عقاري؟
لا يعتبر السكن الأساسي استثمارًا عقاريًا، لأنه يستخدم كمنزل للسكن-غالبا-. ومع ذلك، يمكن للشخص أن يربح من بيع منزله بسعر أكبر مما دفعه عند الشراء. وفي هذه الحالة، فقد تكون مطالبا بدفع ضرائبَ على الأرباح.
اقرأ أيضا: كيفية الاستثمار في العقارات ؟ 5 طرق بسيطة وسهلة
اقرأ أيضا: ماهي صناديق التحوط وكيف يمكن الاستثمار فيها وكيف تعمل ؟
أخيراً
على الرغم مما ذكرناه من مزايا وفوائد الاستثمار في العقارات، إلا أن له عيوبًا أيضاً -كغيره من الاستثمارات-. أهم تلك العيوب هو نقص السيولة (أو الصعوبة النسبية في تحويل الأصل إلى نقد أو النقد إلى أصل). عكس الأسهم أو السندات التي يمكن تحويلها في ثوانٍ . يمكن أن تستغرق معاملة العقارات شهورًا حتى يتم إتمامها، ولو بمساعدة وسيط ، و قد تستغرق بضعة أسابيع في أحسن الأحوال.
ومع ذلك، فإن العقارات من فئة الأصول المميزة التي يسهل فهمها، ويمكن أن تعزز ملف المخاطرة والعائد في محفظة المستثمر. تقدم العقارات بمفردها تدفقًا نقديًا، وإعفاءات ضريبية، وبناء حقوق ملكية، و عوائد تنافسية معدلة حسب المخاطر، وتحوطًا ضد التضخم. يمكن للعقارات أيضًا تعزيز المحفظة عن طريق تقليل التقلبات من خلال التنويع (diversification)، سواء كنت تستثمر في العقارات بشكل مباشر أو عبر صناديق الاستثمار العقاري.
